- id - Datum vystavení cenného papíru.
- fd - Datum prvního úroku jistoty.
- SD - Datum vypořádání zabezpečení.
- hodnotit - Úroková míra zabezpečení.
- přes - Jmenovitá hodnota zabezpečení.
- frekv - Platby kupónem za rok (roční = 1, pololetní = 2 čtvrtletní = 4).
- základ - [nepovinné] Počítadlo dní (viz níže, výchozí = 0).
- vypočteno - [nepovinné] Metoda výpočtu (viz níže, výchozí = PRAVDA).
Ve financích jsou ceny dluhopisů kótovány „čistě“. „Čistá cena“ dluhopisu vylučuje jakýkoli úrok vzniklý od data emise nebo od poslední platby kupónu. „Špinavá cena“ dluhopisu je cena včetně naběhlého úroku. Funkci ACCRINT lze použít k výpočtu naběhlého úročení cenného papíru, který platí pravidelný úrok, ale věnujte pozornost konfiguraci data.
Konfigurace data
Ve výchozím nastavení bude ACCRINT počítat naběhlý úrok od data emise. Pokud je datum vypořádání v prvním období, funguje to. Pokud však datum vypořádání není v prvním období, pravděpodobně nebudete chtít celkový naběhlý úrok od data emise, ale spíše narostlý úrok od data posledního úroku (předchozího data kupónu). Jako alternativní řešení vychází z článek zde :
- nastavit datum vydání na předchozí datum kupónu
- nastavit datum prvního úroku předchozí datum kupónu
Poznámka: Podle dokumentace společnosti Microsoft metoda Calc řídí, jak se vypočítá celkový naběhlý úrok, když datum vypořádání> první úrok. Výchozí hodnota je PRAVDA, která vrací celkový naběhlý úrok od data emise do data vypořádání. Nastavení metody výpočtu na FALSE má vrátit naběhlý úrok od prvního_úroku do data vypořádání. Toto chování se mi však nepodařilo vytvořit. V níže uvedeném příkladu je tedy datum emise a datum prvního úroku nastaveno na datum předchozího kupónu (jak je popsáno výše).
Příklad
V uvedeném příkladu chceme vypočítat naběhlý úrok za dluhopis s 5% kuponovou sazbou. Datum vydání je 5. dubna 2018, datum vypořádání je 1. února 2019 a datum posledního kupónu je 15. října 2018. Chceme naběhlé úroky od 15. října 2018 do 1. února 2019. Vzorec v F5 je:
= ACCRINT (C9,C9,C8,C6,C5,C12,C13,TRUE)
S těmito vstupy vrátí funkce ACCRINT 14,72 USD s měnou formát čísla aplikovaný.
Zadávání termínů
V aplikaci Excel, data jsou pořadová čísla . Obecně platí, že nejlepší způsob, jak zadat platná data, je použít odkazy na buňky, jak ukazuje příklad. Chcete -li zadat platná data přímo do funkce, můžete použít Funkce DATE . Pro ilustraci, níže uvedený vzorec má všechny hodnoty napevno. Funkce DATE se používá k zadání každého ze tří požadovaných dat:
= ACCRINT ( DATE (2018,10,15), DATE (2018,10,15), DATE (2019,2,1),0.05,1000,2,0,TRUE)
Základ
Argument základ určuje, jak se počítají dny. Funkce ACCRINT umožňuje 5 možností (0-4) a výchozí hodnotu je nula, což určuje základ USA 30/360. Tento článek na wikipedii poskytuje podrobné vysvětlení dostupných konvencí.
Základ | Počet dní |
---|---|
0 nebo vynecháno | USA (NASD) 30/360 |
1 | Aktuální / aktuální |
2 | Aktuální / 360 |
3 | Aktuální / 365 |
4 | Evropská 30/360 |
Poznámky
- V aplikaci Excel, data jsou pořadová čísla .
- Všechna data, plus frekvence a základ, jsou zkrácena na celá čísla.
- Pokud jsou data neplatná (tj. Ve skutečnosti nejsou data), ACCRINT vrátí #HODNOTA!
- ACCRINT vrací #ČÍSLO, když:
- datum vydání> = datum vypořádání
- hodnotit<0 or par <= 0
- frekvence není 1, 2 nebo 4
- Základna je mimo rozsah